Анализ мирового финансового кризиса октябрь-ноябрь 1997г.

А

нализ мирового финансового кризиса.

(октября-ноября 1997 г.)

Н

ачиная с 24 октября начались сообщения о резких падениях почти всех фондовых рынков мира, последовавших за обвалом фондового рынка Гонконга. Кризис начался с падения Гонконгского доллара и распространился на всю Юго-Восточную Азию, еще не окрепшую после летнего кризиса в этом регионе, не мало важно отметить , что во время летнего кризиса Гонконгская валюта не упала в своем курсе единственная из всего этого региона, дальше кризис распространился в Европу и Америку. Смена политического статуса Гонконга, его присоединение к Китаю сыграла не маловажную роль в усугублении атак международных спекулянтов на Гонконгский доллар. Осенью прошлого года группа фондов Джорджа Сороса мобилизовала ресурсы на атаку, Дональд Цан, глава финансового ведомства Гонконга вызвал к себе представителей Сороса и ознакомил их с планами защиты своей национальной валюты. На что представители Сороса дали обещание не нападать на гонконгский доллар, но все же нападения эти состоялись и кризис затронул не только Гонконг, но и весь мир.

В

отличии от предыдущих атак, нынешней были направлены не на страны со слабой экономикой или нездоровыми финансами, а на Гонконг , финансовое положение которого последнее время выглядело блестяще. Некоторые эксперты усматривают в кризисе большую политическую игру. В министерстве иностранных дел Китая не скрывают, что считаю Сороса и других крупных спекулянтов подставными фигурами. Премьер-министр Малайзии Махатир Мохаммад заявил, что по его мнению действия крупных игроков санкционированы Вашингтоном и направлены против экономической экспансии Китая, но судя по тем убыткам , которые пришлось перенести и США, можно сделать разные выводы. Если же не брать в расчет политику, то атаки на азиатские валюты, говорят о желании нажиться на резких колебаниях финансовых рынков.

Г

онконг обладает валютными резервами на сумму 88 млрд. Долларов США, фискальными резервами в 70 млрд. И резервами Земельного фонда в размере 15 млрд. Долларов. Вместе это составляет 173 млрд. долларов , к этому следует добавить валютные резервы Китая - 134 млрд. долларов, которые Пекин обещал в случае необходимости использовать для защиты гонконгской валюты. Но по оценкам МВФ всего полдюжины крупнейших международных компаний способны мобилизовать для атак на конкретную валюту до 900 млрд. долларов, по сравнению с этой суммой даже совместные валютные резервы Гонконга и Китая не кажутся значительными.

Т

акже немаловажной причиной кризиса стала переоцененность фондовых рынков развитых стран. Председатель Федеральной резервной системы США Алан Гринспес назвал нынешние котировки акций на американском фондовом рынке «абсолютно не реалистичными», а поведение инвесторов « иррациональным». Игра на понижении фондовых рынков азиатских стран на руку профессиональным инвесторам. Переведя значительную долю капитала на эти рынки и совершив покупки акций по проваленным ценам, они смогут рассчитывать на хорошую прибыль на последующей стадии их подъема.

И

з развитых стран одной из наиболее пострадавших от кризиса в Гонконге оказалась Великобритания. Падение индекса FTSE-100 превзошло падение Dow Jones, это понятно если учесть , что ряд британских компании большую часть прибыли получает от деятельности на рынках Азии. Падение индекса Dow Jones ( см. ниже) было обусловлено психологическим фактором , цепная реакция падающих рынков не обошла стороной и США.

Программа «Зеркало». Репортаж «События на Нью-йоркской фондовой бирже.»

В

олна финансового спада, пришедшая из Гонконга, вызвала небывалый кризис на фондовых рынках США. В понедельник знаменитую Нью-йоркскую биржу останавливали дважды.

В

первый раз, когда индекс Доу-Джонса ушел ниже отметки 300 пунктов, брокеры взяли 30 мин тайм аут, но он не помог и за полтора часа до окончания торгов индекс упал ниже отметки в 554 пункта, за всю свою долгую историю биржа Нью-Йорка замирала до этого только раз, в 1981 году после покушения на президента США Рональда Рейгана. Искусственная остановка торгов была разрешена, после знаменитого черного понедельника, которому в дни нынешнего биржевого кризиса исполнилось без малого как раз ровно 10 лет, вторым черным понедельником 27 октября 1997 года не назвали лишь потому, что упав на самую низкую в истории отметку по пунктам, в процентном отношении индекс Доу-Джонса

, этот совокупный показатель стоимости акций 30 крупнейших компаний США

, рекорда не перебил. В 87 году падение курса акций составило аж 22 процента, на ушедшей неделе лишь 7 . И все же экономику страны тряхнуло основательно, «пострадали прежде всего те американские компании, которые зависят либо от рынков юго-восточной Азии, либо вывели туда своё производство», считает одна из ведущих аналитиков биржи Нью-Йорка Элен Стайн , это компании по производству компьютеров и полупроводников, транспортные фирмы. Повлияла ли финансовая буря на Российский бизнес представленный в Нью-Йорке? Мы обратились с этим вопросом к Василию Софийскому, русскому брокеру на Нью-йоркской бирже: